Micron dan Palantir Menguat Lebih dari 400% dalam Dua Tahun – Apakah Masih Layak Dibeli?

TLDR

• Micron (MU) dan Palantir (PLTR) masing-masing telah naik lebih dari 400% dalam dua tahun, melampaui kenaikan Nvidia sebesar 153%
• Chip HBM Micron sangat diminati untuk pusat data AI, dengan kendala pasokan meningkatkan kekuatan harga
• Micron memperkirakan pendapatan Q2 FY2026 antara $18,3 miliar–$19,1 miliar, dengan perkiraan laba tumbuh 300,7% tahun ini
• Platform AI Palantir (AIP) mendorong pendapatan komersial AS naik 137% YoY; pendapatan setahun penuh 2026 diperkirakan melebihi $7 miliar
• Kedua saham memiliki peringkat analis yang kuat: Micron di Zacks Rank #1 (Strong Buy), Palantir di Rank #2 (Buy)

---

(SeaPRwire) –   Nvidia sering dianggap sebagai standar emas investasi AI. Namun, dua saham lainnya diam-diam telah melampauinya selama dua tahun terakhir.

Micron Technology (MU) dan Palantir Technologies (PLTR) masing-masing telah naik 405,9% dan 412,6% sejak awal tahun 2024. Nvidia naik 153% dalam periode yang sama.

Kedua perusahaan kini dipandang oleh para analis mampu mempertahankan pertumbuhan yang kuat, didorong oleh permintaan AI di seluruh pusat data dan perangkat lunak perusahaan.

Chip HBM Micron dalam Pasokan Terbatas

Micron memproduksi chip memori bandwidth tinggi (HBM), yang merupakan komponen inti dalam server AI dan pusat data. Permintaan telah melonjak seiring perusahaan teknologi membangun infrastruktur AI dengan cepat.

Pasokan belum mampu mengimbangi permintaan tersebut. Ketidakseimbangan ini telah memberi Micron kekuatan harga yang lebih besar dan mendorong margin keuntungannya lebih tinggi.

CEO Sanjay Mehrotra mengatakan lingkungan pasokan yang ketat diharapkan terus mendukung kinerja perusahaan. Perusahaan memproyeksikan pendapatan Q2 FY2026 sebesar $18,3 miliar–$19,1 miliar, naik dari $13,64 miliar di Q1.

Laba diperkirakan tumbuh 300,7% pada tahun fiskal berjalan, dengan perkiraan konsensus menempatkan laba per saham sebesar $33,73.

Micron juga menjual chip HBM kepada AMD, tidak hanya Nvidia. Basis pelanggan yang luas ini mengurangi ketergantungannya pada satu pembeli tunggal.

Perusahaan riset pasar TrendForce memperkirakan pasar memori secara keseluruhan akan tumbuh dari $235 miliar pada tahun 2025 menjadi $552 miliar pada tahun 2026, dan hampir $843 miliar pada tahun 2027.

Micron saat ini diperdagangkan pada 13 kali laba ke depan, dibandingkan dengan 25 kali untuk Nasdaq-100. Kesenjangan ini menunjukkan ruang bagi saham untuk naik lebih tinggi seiring pertumbuhan laba.

Platform AI Terus Memenangkan Kesepakatan Pemerintah dan Komersial

Produk utama Palantir — Gotham, Foundry, dan Platform Kecerdasan Buatan (AIP) — menghadapi persaingan langsung yang terbatas. AIP memungkinkan perusahaan dan lembaga untuk menerapkan AI dan model bahasa besar di dalam sistem data yang kompleks.

Pendapatan komersial AS untuk Palantir melonjak 137% tahun-ke-tahun pada Q4 2025, mencapai $507 juta. Pendapatan pemerintah pada periode yang sama mencapai $570 juta, naik 66% tahun-ke-tahun.

Nilai kesepakatan Palantir yang tersisa dari klien komersial AS mencapai $4,38 miliar pada Q4 2025, naik 145% tahun-ke-tahun. Angka tersebut memberikan visibilitas ke pendapatan masa depan.

Perusahaan memperkirakan pendapatan setahun penuh 2026 akan lebih dari dua kali lipat, dari $3,32 miliar pada tahun 2025 menjadi antara $7,182 miliar dan $7,198 miliar.

Palantir juga mencatat skor Rule of 40 sebesar 127%, jauh di atas ambang batas 40% yang menandakan bisnis perangkat lunak yang sehat dan dapat diskalakan.

Zacks menilai Micron sebagai Rank #1 (Strong Buy) dan Palantir sebagai Rank #2 (Buy).

Tingkat pertumbuhan laba yang diproyeksikan Micron untuk tahun fiskal berikutnya adalah 78,7%.