Saham CrowdStrike (CRWD) Turun 22% Saat Investor Bersiap Menghadapi Laporan Pendapatan

TLDR

• Saham CrowdStrike turun 22% dari rekor tertingginya, saat ini diperdagangkan di $388,20
• Laba Q4 fiskal 2026 dijadwalkan pada 3 Maret, dengan pendapatan diperkirakan sekitar $1,3 miliar
• Falcon Flex ARR mencapai $1,35 miliar di Q3, naik 200% year over year
• Barclays memotong target harganya menjadi $550 dari $610, tetapi mempertahankan peringkat Overweight
• Saham diperdagangkan pada 23,4x pendapatan, jauh di atas rival Palo Alto Networks di 12,3x

---

(SeaPRwire) –   CrowdStrike (CRWD) telah turun 22% dari rekor tertinggi sepanjang masa, berada di $388,20 per 20 Februari. Dengan laporan laba yang akan datang pada 3 Maret, investor mempertimbangkan apakah penurunan ini adalah peluang beli atau peringatan valuasi.

Platform Falcon perusahaan terus mencetak angka yang kuat. Di Q3 fiskal 2026, yang berakhir pada 31 Oktober, CrowdStrike mencatatkan pendapatan $1,23 miliar — peningkatan 22% year-over-year. Itu menandai kuartal kedua berturut-turut dengan pertumbuhan yang semakin cepat.

Manajemen memproyeksikan pendapatan Q4 sekitar $1,3 miliar, yang akan mendorong pendapatan penuh tahun fiskal 2026 ke rekor $4,8 miliar.

Falcon Flex, produk berlangganan fleksibel yang diluncurkan pada 2023, telah menjadi yang menonjol. Produk ini menghasilkan $1,35 miliar dalam pendapatan berulang tahunan di Q3, naik 200% year over year. Pelanggan jelas menyukai kemampuan untuk menambah atau menghapus modul tanpa menegosiasikan ulang kontrak.

CrowdStrike Mengawasi Ancaman yang Didorong AI

Pada Agustus 2024, diluncurkan Falcon Next-Gen Identity Security untuk mengatasi risiko dari agen AI. Agen-agen ini seringkali tidak memiliki kredensial mereka sendiri, menciptakan celah keamanan yang dapat dieksploitasi peretas.

Produk ini menggunakan model “zero standing privileges”, mencabut akses ke sistem sensitif ketika tidak lagi dibutuhkan — baik untuk identitas manusia maupun digital.

CrowdStrike telah menetapkan target jangka panjang sebesar $20 miliar dalam ARR pada tahun fiskal 2036, naik dari level saat ini, dengan mengandalkan AI agenik yang mendorong lonjakan permintaan keamanan siber.

Valuasi Masih Jadi Titik Lengket

Bahkan setelah penurunan 22%, CRWD diperdagangkan pada 23,4x pendapatan. Itu hampir dua kali lipat kelipatan dari rival terdekatnya, yang diperdagangkan pada 12,3x pendapatan.

Barclays memangkas target harganya pada 20 Februari menjadi $550 dari $610, meskipun mempertahankan peringkat Overweight. Perusahaan tersebut memodelkan $300 juta dalam ARR baru bersih untuk Q4, dengan skenario upside sebesar $330 juta.

Kapitalisasi pasar saham saat ini berada di $98 miliar. Rentang 52-minggunya berkisar dari $298 hingga $566,90.

Bagi investor jangka pendek, valuasi premium sulit dibenarkan bahkan dengan kemungkinan hasil Q4 yang kuat. Bagi mereka dengan horizon lebih panjang, laporan 3 Maret akan menjadi titik data kunci berikutnya yang harus diperhatikan.