Saham Structure Therapeutics (GPCR) Melonjak 10% karena Pil GLP-1 Mengungguli Lilly dan Novo

TLDR

• Obat pil GLP-1 aleniglipron dari Structure Therapeutics menunjukkan penurunan berat badan disesuaikan placebo sebesar 16.3% pada minggu ke-44 dalam uji coba Phase 2 ACCESS II-nya
• Hasilnya mengungguli obat GLP-1 oral saingan dari Novo Nordisk (13.6%) dan Eli Lilly (12.4%) dalam data Phase 2
• Penurunan berat badan tidak menunjukkan tanda-tanda plateau, yang menjadi pembeda utama dari saingan
• Saham GPCR naik ~10% pada hari Senin menjadi sekitar $59.80 karena berita ini
• Pertemuan FDA akhir Phase 2 direncanakan untuk Q2 2026, dengan Phase 3 akan dimulai pada H2 2026

---

(SeaPRwire) –   Structure Therapeutics melaporkan data Phase 2 yang kuat untuk obat GLP-1 oralnya aleniglipron pada hari Senin, membuat GPCR naik sekitar 10% dalam perdagangan pagi.

Structure Therapeutics Inc., GPCR

Uji coba ACCESS II menunjukkan penurunan berat badan disesuaikan placebo sebesar 16.3% pada dosis 180 mg dan 16.0% pada dosis 240 mg setelah 44 minggu. Tidak ada dosis yang menunjukkan tanda plateau.

Itu dibandingkan baik dengan saingan. Pil oral Wegovy dari Novo Nordisk menunjukkan penurunan berat badan 13.6% dalam Phase 3. Orforglipron dari Eli Lilly menunjukkan sekitar 12.4% dalam Phase 2, dan 11.2% dalam Phase 3.

Data Phase 2 tambahan keluar untuk studi ACCESS II dan ACCESS OLE aleniglipron dari Structure Therapeutics $GPCR. Estimasi efikasi berkisar antara 13.6-15.3% penurunan berat badan (WL) untuk studi ACCESS II dosis tinggi pada minggu ke-44 – dengan placebo mengalami peningkatan 1.1%.

Komposisi tubuh OLE mencapai 15.3% WL… pic.twitter.com/zDFPUP1H5W

— Jen Can NuSH (@JCanNuSH) March 16, 2026

Data sebelumnya dari Desember menunjukkan penurunan berat badan 14.2% pada dosis yang lebih rendah. Pasien yang tetap menggunakan dosis lebih rendah itu selama 53 minggu akhirnya mencapai penurunan berat badan 16%, menunjukkan manfaat berkelanjutan seiring waktu.

Data tolerabilitas juga tetap bagus. Dalam studi ACCESS Open Label Extension, tingkat penghentian terkait kejadian buruk hanya 2%. Studi komposisi tubuh menunjukkan tingkat 3.4%. Structure menggunakan dosis awal yang rendah 2.5 mg, yang tampaknya membantu pasien tetap menggunakan obat.

Hasil ini sekarang menimbulkan obrolan M&A. Analis H.C. Wainwright Ananda Ghosh telah menandai aleniglipron pada awal bulan ini sebagai “aset yang paling bisa diakuisisi dalam obesitas.” Perusahaan tersebut menaikkan target harga ke $114. Citizens tetap mempertahankan rating Market Outperform tetapi menurunkan targetnya ke $113.

Reaksi Analis

Leerink Partners mengulangi rating Outperform dan target harga $90 setelah data keluar. Perusahaan tersebut menyoroti profil tolerabilitas yang bersih dan hubungan dosis-respon sebagai keunggulan utama.

RBC Capital Markets lebih hati-hati. Analis Trung Huynh mencatat bahwa orforglipron berperforma serupa dalam Phase 2, tetapi menjadi lebih rendah dalam Phase 3. Dia menandai tingkat peningkatan berat badan yang luar biasa rendah pada kelompok placebo sebagai anomali statistik yang值得 diperhatikan. RBC tetap mempertahankan rating Outperform pada Lilly dengan target harga $1.250.

“Sulit untuk menggolongkan hasil ini sebagai berbeda secara signifikan dari Orfo atau oral Wegovy sampai kita mendapatkan set data yang lebih robust,” tulis Huynh.

Apa Selanjutnya

Structure merencanakan pertemuan akhir Phase 2 dengan FDA pada Q2 2026. Phase 3 diharapkan dimulai pada paruh kedua tahun ini. Data Phase 2 dari kedua dosis tinggi akan menentukan dosis mana yang akan diteruskan.

Saham ini masih turun 23% year-to-date memasuki sesi Senin, meskipun telah naik 155% selama 12 bulan terakhir. Pada harga $59.80, saham ini diperdagangkan jauh di bawah target konsensus analis, yang berkisar dari $90 hingga $140.

Cantor Fitzgerald sebelumnya telah menandai hasil bacaan 44 minggu ini sebagai katalis potensial untuk saham. Panggilan itu terbukti benar.

Gerakan Senin mendorong kapitalisasi pasar GPCR menjadi sekitar $3,81 miliar.